O que é o CDI e como funciona?
O mundo dos investimentos tem muitas opções para quem quer guardar dinheiro e ter um bom rendimento. Você já deve ter visto um deles e ter se perguntado: o que é CDI?
Para entender como o CDI funciona, é importante saber que ele não é um investimento, mas um indicador. É um tipo de depósito feito entre as instituições financeiras sobre o qual é cobrado uma taxa. Vamos explicar melhor o que é e como ele atua sobre o rendimento das aplicações.
Conceito de CDI
A sigla CDI vem de Certificados de Depósito Interbancário. No Brasil, o Banco Central determina que as instituições financeiras não podem encerrar as operações do dia com prejuízo. Isso acontece quando há mais saques que depósitos, por exemplo, e a empresa termina o dia com mais perdas que ganhos.
Para evitar isso, as instituições realizam operações interbancárias. Isso faz a contabilidade da empresa encerrar o dia sem ficar no vermelho. Esses empréstimos são feitos com a cobrança de uma taxa, determinada pela B3 (a Bolsa de Valores do Brasil), que serve de referência para alguns investimentos.
Cálculo do CDI
Conforme falamos há pouco, a B3 determina a taxa do CDI diariamente. Então, como calcular o CDI? A B3 lida com milhões de operações financeiras todos os dias. Com base nessas operações, a Bolsa de Valores calcula a taxa diária, que serve para determinar os índices mensais e anuais.
Esta taxa é utilizada nos rendimentos atrelados a ela, como o CDB (Certificados de Depósito Bancário). A diferença entre CDI e CDB é que o primeiro é feito entre as instituições financeiras. O CDB tem rendimento atrelado à taxa CDI, que pode ser contratado por pessoa física ou jurídica.
Qual é a taxa CDI?
Ao pesquisar sobre o que é CDI e procurar mais informações a respeito, analise alguns detalhes: um deles é o rendimento desse índice, que, muitas vezes, é chamado de Taxa DI ou Taxa do CDI. Além disso, é bom ver quais tipos de CDB estão disponíveis.
Quais são os tipos de CDB?
Há três tipos: o prefixado, o pós-fixado e o híbrido. No prefixado, o investidor fixa a taxa que vai incidir sobre o valor investido por um determinado período. Ou seja, o índice será o mesmo todos os meses, até o fim do tempo estipulado.
Já no pós-fixado, a rentabilidade do ativo é atrelada a uma taxa de referência (que pode ser o CDI), que estará vigente no final do período. Imagine que o dinheiro fique investido por dois anos, por exemplo. O rendimento será o valor da taxa no final do período.
No caso do híbrido, o ativo mistura as duas opções. Parte da rentabilidade é atrelada a alguma taxa, e a outra parte é prefixada. Agora que você já sabe o que é CDI, continue a leitura para saber como o rendimento funciona.
Quanto rende?
A taxa do CDI é calculada diariamente. Por meio dela, definem-se as taxas mensais e anuais. Assim, para saber quanto o CDI rendeu, é preciso acompanhar as movimentações do mercado financeiro. Afinal, a taxa muda conforme as movimentações interbancárias.
CDI é melhor que a poupança?
A poupança é o tipo de aplicação mais comum entre os brasileiros. Por não cobrar nenhum tipo de taxa, nem ter incidência de tributos, é considerado um investimento seguro. Por outro lado, oferece menor rentabilidade.
Hoje, como estamos com a Taxa Selic acima de 8,5%, a rentabilidade da poupança é de 0,5% por mês mais a Taxa Referencial (TR), que varia mensalmente. Você deve estar se perguntando: é preferível optar por rendimento atrelado ao CDI ou à poupança?
Os ativos atrelados ao CDI variam de acordo com a instituição financeira. Há empresas que pagam mais de 100% do CDI. Por outro lado, há cobrança de imposto de renda. Porém, isso é regressivo: quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor é a alíquota.
Onde a taxa do CDI incide?
Ao descobrir o que é CDI, é comum acreditar que essa taxa só atua sobre o CDB. O CDI é uma referência para alguns investimentos em instituições financeiras, além do CDB.
No caso das Cooperativas de Crédito, tem-se o RDC (Recibo de Depósitos Cooperativo), que também podem ter rendimentos atrelados à taxa do CDI, assim como o CDB.
Uma delas é a LCI (Letra de Crédito Imobiliário). São títulos emitidos pelas instituições financeiras para arrecadar recursos para o mercado imobiliário. A LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é voltada para o financiamento de projetos relacionados ao agronegócio. Vale salientar que esses ativos são livres da cobrança de imposto de renda.
Agora que você sabe sobre o que é CDI, continue conosco, conheça outros investimentos e saiba como o mercado financeiro funciona. Clique no link e inscreva-se na Newsletter Unicred.
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