Comprar ou alugar um imóvel?

Esta é uma dúvida muito frequente das pessoas. E como em quase tudo na vida, a resposta poderia ser: Depende.
Mas vou deixar você chegar a sua própria conclusão explicando aqui alguns fatores a serem considerados.

A relação entre as taxas de juros e o “humor” do mercado imobiliário é muito próxima. Uma variação da taxa Selic impacta diretamente no custo dos empréstimos e financiamentos cobrados pelos bancos e instituições financeiras de todo o país, assim como, no rendimento de aplicações financeiras.

Ao optar por comprar um imóvel à vista, precisamos considerar o custo de oportunidade que teríamos se aplicássemos este dinheiro em uma modalidade de baixo risco no mercado financeiro.

Ou seja, o quanto de rentabilidade estamos abrindo mão.

Se o imóvel custa R$500.000 e a taxa de juros estiver em 6,5% ao ano, você está abrindo mão de uma rentabilidade mensal próxima à R$2.600. Porém, se os juros estiverem em 12% ao ano, por exemplo, seu custo de oportunidade aumenta para R$4.750. E então vem a pergunta:

Com esta rentabilidade, seria possível alugar um imóvel e ainda sobrar dinheiro?

Se a resposta for sim, vale mais a pena alugar o imóvel e reinvestir todos os meses a diferença. Optando por este caminho você ainda mantem a liquidez de seu patrimônio.

Agora, se você não possui todo o recurso para comprar o imóvel a vista, vamos analisar a diferença entre alugar ou comprar um imóvel financiado.

Novamente o nível da taxa de juros do país tem um impacto relevante na análise, pois, influenciará diretamente no custo de seu financiamento.

• Se considerarmos o custo do financiamento em torno de 10% ao ano, teríamos o valor da parcela inicial em torno de R$4.300/mês. Na tabela SAC o valor da parcela vai diminuindo com o passar do tempo e, neste exemplo, a parcela final após os 35 anos seria de aproximadamente R$1.000.
• Para alugar um imóvel de R$500.000, provavelmente você teria um custo próximo à R$2.500/mês. Não é uma regra, mas geralmente o aluguel custa aproximadamente 0,5% do valor do imóvel.
• Neste caso, se você pudesse pagar uma prestação mensal de R$4.300 mas decidisse alugar este imóvel por R$2.500 sobraria mensalmente R$ 1.800 para você investir.

Observe que mesmo com a redução do valor das prestações esta decisão pode compensar, pois, seu dinheiro aplicado à juros compostos vai crescer mais rápido do que esta redução mensal.

Ou seja, do ponto de vista financeiro, provavelmente valerá mais a pena alugar um imóvel a comprá-lo.

Mas, perceba que não estamos considerando nestas análises o potencial de valorização do imóvel. E também sabemos que nem tudo em nossa vida deve ser decidido apenas pelo lado financeiro.

O sonho da casa própria ainda é muito presente na vida dos brasileiros e nesta escolha não existe certo ou errado. É aquela famosa diferença entre preço e valor.