O que é ROE, para que serve e como analisá-lo?

O mercado de investimentos pode ser bem complexo. Por isso, é importante atualizar-se sobre o tema de forma  continuada, independentemente se você é iniciante ou experiente. Entender os indicadores é imprescindível para a tomada de decisão para investir. Por exemplo, você sabe o que é ROE? 

Esse indicador é muito importante para você calcular o lucro líquido de uma empresa, gerado em relação ao patrimônio líquido. Portanto, neste artigo, vamos explicar o que é ROE, como ele funciona e qual é a importância dessa métrica para o mercado financeiro. Confira agora!

O que significa ROE? 

Em inglês, a sigla ROE quer dizer Return on Equity.Em português, o termo é traduzido para Retorno sobre o Patrimônio Líquido. Assim, o ROE é um indicador que ajuda a analisar se vale a pena investir em ações de uma empresa. 

Portanto, se você está pensando em começar a investir em um novo negócio ou uma empresa, é muito importante saber como calcular o Retorno Sobre o Patrimônio Líquido. O ROE é obtido pela divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido de uma empresa. 

Para que serve o ROE?

Antes de saber para que serve o ROE, é preciso entender que o mercado financeiro está cada vez mais dinâmico e competitivo. Assim, é fundamental que, antes de investir, você saiba o desempenho real das empresas. Para isso, é necessário analisar as companhias. 

Uma forma de fazer isso é por meio do ROE. Com ele, é possível investigar se os investidores que possuem ativos na companhia obtêm bons rendimentos com as ações investidas. Dessa forma, é possível analisar a capacidade da empresa de gerar lucros.

Além disso, ao saber como analisar o ROE, você verifica a probabilidade que a empresa tem em obter bons resultados. Também vale destacar que o ROE revela como está o potencial de crescimento da empresa a longo prazo por meio da análise da estabilidade e da saúde financeira. 

Como analisar o resultado do ROE? 

Conforme dito anteriormente, o ROE pode ser calculado pelo lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido (ROE = lucro líquido ÷ patrimônio líquido). É importante evidenciar que você deve utilizar o lucro e o patrimônio líquido em períodos iguais, como, dos últimos 12 meses, por exemplo. 

Saber o que é ROE não é suficiente. É preciso descobrir como analisá-lo. Sendo assim, é necessário aprender que o indicador pode ter resultados positivos ou negativos, e a maior dúvida é quando considerar um ROE alto. 

Os valores positivos podem indicar que a empresa está gerando lucros. Caso o ROE seja negativo,pode ser um indicativo de que a empresa esteja apresentando prejuízo, ou seja, não tem lucro. Em casos como esse, é importante analisar quais foram as causas de tal prejuízo. Se não houver nenhuma, evite investir em tal instituição.

Pode ser que um ROE com um alto índice indique que a empresa está crescendo, mas existem outras possibilidades. Um exemplo é que o ROE pode ser alto somente em determinado período e apresentar uma variação considerável em outros. Isso dificulta a previsão de cenários futuros, pois tal variação indica que os resultados da companhia são sazonais e/ou instáveis.

Além disso, pode ser que o ROE seja baixo, mas tenha um bom lucro. Um exemplo disso é a empresa ter os lucros acumulados em vez de distribuídos, como dividendos. Isso faz com que o número do patrimônio líquido aumente, reduzindo o resultado do ROE. 

Qual é a importância do ROE e quais cuidados tomar?

O ROE é um dos principais indicadores para analisar possibilidades de investimento e fazer um planejamento financeiro. Além disso, ele é importante para as empresas, que analisam o rendimento do negócio baseado no lucro líquido por meio desse indicador. 

Porém, tomar decisões de investimento baseadas somente em apenas um indicador é um erro grave. Portanto, uma análise profunda de investimento deve ser feita para evitar escolhas erradas. 

Outro ponto importante é que as comparações de ROE devem ser feitas entre empresas do mesmo setor e no mesmo período. Com isso, percebe-se que analisar o mercado de investimento é uma tarefa que demanda muita atenção e cuidado. 

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Agora que você sabe o que é ROE, para que serve e qual é a importância dele, que tal conferir outros materiais que vão te ajudar na sua jornada de investimento? Você pode contar com dicas de como ter uma boa saúde financeira para o seu negócio. Confira nossas outras publicações.