O que são dividendos e como funcionam?

O que são dividendos? Como ter direito a eles? No mercado acionário, este termo é muito ouvido entre os investidores. As empresas que têm ações negociadas na Bolsa de Valores devem distribuí-los em caso de lucros e informar os acionistas.

Dividendos são parte do lucro da empresa dividido com os acionistas. Assim, ao final de um determinado período, a organização divulga as demonstrações contábeis. Nelas, informações sobre lucros, prejuízos, receitas e despesas são divulgadas. A partir disso, são calculados os dividendos.

Como funciona?

Ao comprar ações de uma empresa, o investidor se transforma em “sócio” ou acionista. No final dos períodos contábeis, caso a empresa apresente lucro, divide parte dele com os acionistas. Essa é a forma como os dividendos funcionam.

Cada empresa determina um percentual dos lucros distribuídos aos acionistas. A legislação determina que ao menos 25% dos lucros devem ser destinados aos acionistas como dividendos. Essa informação deve constar no estatuto da companhia, visto que a porcentagem pode ser diferente para cada negócio. 

Isso se aplica sobre a agenda de dividendos. Não há uma regra específica sobre a periodicidade ou a época do ano na qual eles são pagos. As empresas determinam as datas, que devem ser publicadas e divulgadas ao público.

Tipos de dividendos

Há vários tipos de dividendos distribuídos pelas empresas. Um deles é em dinheiro, quando o investidor recebe um valor por ação ou percentual. Ele pode usar essa quantia para comprar mais ações, por exemplo, ou receber os dividendos em forma de ações.

Também há os dividendos especiais ou extras. Eles são pagos caso a empresa decida vender parte do negócio ou se houver alguma mudança nas leis. 

Juros sobre Capital Próprio (JCP)

Este termo é importante porque, apesar de não representar os dividendos, significa quantias distribuídas aos acionistas. O JCP é calculado sobre o montante investido antes dos lucros. Outra diferença é que ele é facultativo, enquanto os dividendos são obrigatórios. Sobre o JCP, também incide 15% de Imposto de Renda — o que não acontece com os dividendos.

Carteira de dividendos

Além de saber o que são dividendos, é importante ter o conhecimento de que o acionista pode comprar ações de uma determinada empresa ou de um conjunto delas. A carteira de dividendos é um grupo de ações de organizações diferentes. 

Essa forma de investimento é interessante porque aumenta as chances de rendimento ao longo do tempo. Assim, o investidor deve acompanhar quando ocorrem os recebimentos de dividendos das companhias das quais possui ações.

Cálculo de dividendos

O investidor pode receber o dividendo por meio de valor fixo ou percentual. Para fazer o cálculo de dividendos, no caso de valor fixo, é preciso multiplicar quanto a empresa paga pela quantidade de ações. Assim, se o valor pago é de R$ 2 por ação, e o investidor tem 100 ações, receberá R$ 200 como dividendos.

No caso de valor percentual, a conta muda. Deve-se multiplicar o percentual que a empresa paga por ação com a quantidade de papéis. Assim, se os dividendos são 2% do valor da ação, que vale R$ 2, e o investidor tem 100 papéis, vai receber R$ 4 como dividendos. É bom saber desse cálculo ao pesquisar o que são dividendos.

Dividend Yield (DY)

É um indicador que mede a rentabilidade dos dividendos em relação ao valor da ação. Este valor é dado em porcentagem — quanto maior, melhor o retorno do investimento. É uma informação que ajuda o acionista a escolher a empresa na qual quer investir. Vale lembrar que o DY varia a cada período, e as rentabilidades passadas não são garantias de resultados futuros.

Dividendos pagam impostos?

Não há tributação de dividendos, ou seja, o investidor não paga Imposto de Renda (IR). Assim, na declaração de IR, os valores recebidos devem ser inseridos no campo “Rendimentos Isentos e Não tributáveis”. Na classificação, coloca-se “Lucros e Dividendos Recebidos”.

Porém, ao pesquisar sobre o que são dividendos, é importante saber que há outras taxas a serem pagas. Como o investidor deve contratar uma corretora para comprar ações, ele paga a taxa de corretagem. Outra é a de manutenção de custódia, cobrada para manter as ações na corretora.

Há a taxa sobre valor em custódia, cobrada pela B3 (Bolsa de Valores), para guardar as ações na instituição. O único imposto cobrado é o ISS (Imposto Sobre Serviços) sobre a taxa de corretagem. Por fim, o investidor deve pagar  emolumentos e taxa de liquidação para garantir o registro da movimentação acionária.

Conheça mais sobre investimentos

Agora que você conhece mais sobre o que são dividendos, continue navegando pelo canal de educação da Unicred. Nele, você tem contato com outros tipos de investimento, previdência, câmbio e linhas de crédito para tomar as melhores decisões financeiras. Veja nossos materiais gratuitos.